全球对智慧城市的投资正在增加，预计到2021年将从今年的800亿美元增至1350亿美元。其中一部分资金用于物联网项目，这些项目帮助政府和居民提高能源效率、改善交通流量、减少污染、消减成本，并享受许多其他好处。换句话说，物联网帮助智慧城市实现许多关键目标，例如，城市的交通拥堵问题，这在很大程度上是由司机寻找停车位造成的。嵌入城市街道的物联网传感器，可以检测到空置的停车位，并通过智能手机应用程序提醒司机。这有助于人们更快地停车，从而节省时间和燃料，同时减少有害气体的排放。
许多智慧城市也倾向于推广自行车共享服务，以此来减少污染和拥堵，但自行车被盗可能是该计划的一个障碍。物联网技术可以帮助解决这个问题的一种方法是通过Bitlock等技术，Bitlock是一种无钥匙自行车锁，由用户的智能手机解锁，并跟踪自行车的GPS位置。这将有助于警方追踪和追回被盗的自行车，同时也允许私人和公共机构分析自行车交通模式并找到改善服务的方法。
物联网技术在跟踪和分析建筑物用水方面也很有效。例如，智能水管理公司Banyan Water声称，自2011年成立以来，它帮助客户节约了超过70亿公升的水。这样做的方式是通过放置传感器和超声波测量仪来跟踪整个建筑的用水量，使用软件分析收集的数据并发现异常情况，如泄漏和管道堵塞等。
城市垃圾管理公司也可以从物联网中获益，方法是在垃圾收集场地放置传感器，而不是严格按照时间表，只有在真正需要收集时才派遣垃圾运输车辆。这可以将垃圾收集的开销降低高达60%。
