政策暖风频吹!
国务院总理李克强4月28日主持召开国务院常务会议，听取2019年全国两会建议提案办理情况汇报，促进科学民主决策、提升政府治理效能;部署加快推进信息网络等新型基础设施建设，推动产业和消费升级。
加快信息网络等新型基础设施建设
会议指出，按照党中央、国务院部署，加快信息网络等新型基础设施建设，以“一业带百业”，既助力产业升级、培育新动能，又带动创业就业，利当前惠长远。
具体看，一要根据发展需要和产业潜力，推进信息网络等新型基础设施建设。创新投资建设模式，坚持以市场投入为主，支持多元主体参与建设，鼓励金融机构创新产品强化服务。加强政府引导和支持，为投资建设提供更多便利。
二要着眼国内需求，以应用为导向，挖掘我国市场规模巨大的潜能，积极拓展新型基础设施应用场景。瞄准产业升级和智能制造发展，引导各方合力建设工业互联网。适应群众数字消费新需求，促进网上办公、远程教育、远程医疗、车联网、智慧城市等应用。推动通信与相关行业双向开放与合作，消除行业应用壁垒，为平台经济发展和行业开放融合营造良好环境，构建平台及其参与者互促共赢的生态。保障个人隐私和网络、数据安全。
三要深化相关领域国际开放合作，推动互利共赢、共同发展。
新基建料成稳投资重要抓手
此前中央政治局会议提出，加强传统基础设施和新型基础设施投资，促进传统产业改造升级，扩大战略性新兴产业投资。
长江证券(6.21 -0.32%,诊股)分析师赵伟称，政策支持引导企业数字化转型和智能化改造，助推企业上云用云，以更加信息化的方式来生产运营。5G网络、工业互联网、人工智能等新型基础设施建设，成为稳投资的重要抓手。而在体量上，传统基建仍占主导，老旧小区改造、新型城镇化建设等，也是基建投资的发力方向。
广发证券(13.44 -0.07%,诊股)资深宏观分析师吴棋滢表示，从前四个月专项债投向占比来看，主要项目依次为交通运输(铁路、轨交、收费公路)、医院学校建设、传统产业园区、生态环保、市政建设、新基建等。其中投向基建比例为69%(含新基建的6%，不含医院)，大幅度超过去年全年的24%。
此前发改委首次圈定了新基建的范围。国家发改委创新和高技术发展司司长伍浩称，目前看，新型基础设施主要包括三方面内容：一是信息基础设施，主要是指基于新一代信息技术演化生成的基础设施。二是融合基础设施，主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施。三是创新基础设施，主要是指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施。
适应数字消费新需求
会议指出，适应群众数字消费新需求，促进网上办公、远程教育、远程医疗、车联网、智慧城市等应用。
分析人士认为，扩大消费应多措并举，包括增加居民财产性收入、合理扩大公共消费、优化进口商品税费政策、培育新消费方式等，将短期促消费与中长期消费升级结合起来。
近期，“新经济”热度升温，游戏、直播平台、视频网站等线上娱乐行业表现活跃。随着人们的健康需求逐渐增强，以及一些在家复工复学的需求，线上办公、互联网医疗和线上教育等受到青睐。
在中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍看来，在线教育、网络娱乐、电子商务等并未因疫情造成太大影响，反倒促使居民养成网络消费习惯。健康生活需求大幅增长，在疫情之后整体需求规模应远高于疫情之前。汽车等大宗商品消费由于以实体店为主，疫情期间基本处于停业状态。疫情过后将迎来新需求，这是由于疫情期间出行自驾让人感觉更安全，对于有能力，又有购买意向的居民来说，疫情过后相关购买力会快速释放。
新时代证券首席经济学家潘向东认为，5G将在2020年加快应用场景落地;卫生健康方面会加大预算内财政支持力度，加快医疗卫生体制机制改革，多元化提升医疗服务水平，鼓励更多企业参与到医疗卫生健康事业中。
多位专家认为，稳定汽车消费是扩大消费政策的一项重点。潘向东认为，汽车行业政策重点在于新能源汽车和充电桩等基础设施的补贴。赵萍则认为，未来部分地区的汽车限购限行政策可能会有所松动。
哪些板块值得关注
兴业证券(5.91 +0.51%,诊股)研究报告指出，通过对新基建8个重要类目的分项测算，2020年新基建的投资规模预计在2.18万亿元左右。后续随着5G基站建设放量，配套基础设施跟进建设加快，新基建年投资规模将快速增长，预计到2025年的投资规模或达到3.76万亿元。
兴业证券认为，数据中心、工业互联网、特高压等新基建领域相关个股值得关注。
